浙江利欧股份有限公司2008年度报告摘要::全景证券频道

  　　§１ 重要提示
　　１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。 宁波ISO9000认证
　　１．２ 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
　　１．３ 所有董事均已出席审议本次年报的董事会会议。
　　１．４ 浙江天健东方会计师事务所有限公司为本公司２００８年度财务报告出具了标准审计报告。
　　１．５ 公司负责人王相荣、主管会计工作负责人陈林富及会计机构负责人（会计主管人员）陈林富声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
　　§２ 公司基本情况简介
　　２．１ 基本情况简介
　　２．２ 联系人和联系方式
　　§３ 会计数据和业务数据摘要
　　３．１ 主要会计数据
　　单位：（人民币）元
　　３．２ 主要财务指标
　　单位：（人民币）元
　　非经常性损益项目
　　√ 适用 □ 不适用
　　单位：（人民币）元
　　３．３ 境内外会计准则差异
　　□ 适用 √ 不适用
　　§４ 股本变动及股东情况
　　４．１ 股份变动情况表
　　单位：股
　　限售股份变动情况表
　　单位：股
　　【注１】：２００８年度，公司董事长王相荣先生通过二级市场增持本公司股份２９９，９０４股，其中７５％即２２４，９２８股作为高管持股被锁定。按其２００８年底所持有的公司股份总数计算，自２００９年１月１日起，该部分被锁定的股份（２２４，９２８股）转为无限售条件的流通股。
　　【注２】：根据张灵正先生和颜土富先生所作的承诺，在公司任职期间，每年转让的股份不超过其所持有的公司股份总数的百分之二十五。
　　４．２ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表
　　单位：股
　　【注】：２００９年３月１１日，王相荣先生、王壮利先生分别将其持有的本公司有限售条件流通股９，９０５，４７２股、７，５９７，８００股（分别占本公司股份总数１５０，５６０，０００股的６．５８％和５．０５ ％）质押给中融国际信托有限公司，作为利欧控股有限公司向中融国际信托有限公司申请期限为１年、金额为６，０００万元人民币的信托贷款的担保，并在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理了股份质押登记手续，质押期限自２００９年３月１１日至质权人向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司申请解除质押时。
　　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍
　　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况
　　□ 适用 √ 不适用
　　４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍
　　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
　　【注】王壮利为王相荣的胞弟，王珍萍为王相荣的胞妹。王相荣为公司控股股东和实际控制人，共控制公司４８．０５％的股份。
　　§５ 董事、监事和高级管理人员
　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
　　【注１】：董事王洪仁未在母公司领取报酬，而在控股子公司浙江大农实业有限公司领取报酬，２００８年度获得的报酬为１２万元。
　　【注２】：公司法人股东温岭中恒投资有限公司（以下简称“中恒投资”）的自然人股东王相荣、黄卿文与王洪仁、江永华、张旭波、陈林富于２００８年１月１７日签署了《温岭中恒投资有限公司股权转让协议》（详见公司于２００８年１月１９日发布的公告编号为２００８－００１的《关于股东权益变动情况的提示性公告》）。股权转让后，公司现任董事、监事和高级管理人员持有中恒投资股权的情况如下：王相荣先生不再持有该公司的股权；张旭波先生持有１２．５０％的股权；王洪仁先生持有５０．１６％的股权；陈林富先生持有１２．５０％的股权。
　　董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
　　□ 适用 √ 不适用
　　５．２ 董事出席董事会会议情况
　　【注】：张旭波董事和王洪仁董事于２００８年４月１２日开始担任公司的董事职务。
　　§６ 董事会报告
　　６．１ 管理层讨论与分析
　　一、报告期内经营状况的回顾
　　（一）总体经营情况
　　１、２００８年经营环境概况
　　２００８年，国际国内经济形势风云变幻，中国和世界各国都经历了不平凡的一年。国际上，源于美国的金融危机蔓延至全球，众多经济体在金融危机的冲击下进入经济衰退，各行业市场需求增速放缓或出现不同程度的需求下滑；国际油价及其他大宗原材料价格巨幅波动，对世界各国的经济发展及人民生活造成巨大冲击；美元、欧元、日元等主要货币汇率波动加剧，加剧了世界贸易环境的不确定性。在国内，受国际金融危机的影响，国家宏观调控政策急剧转向，由上半年预防经济过热的从紧政策转为下半年防止经济快速下滑的从宽政策，财政政策、货币政策、信贷管理、对外贸易政策等均出现了大幅度调整；同时，受国际市场的影响，人民币汇率及大宗原材料价格也出现了大幅波动。
　　作为一家以出口销售为主的制造型企业，急剧变化的国际国内环境给公司的生产经营带来了巨大的压力和挑战。
　　２、２００８年主要经营成果和经营计划完成情况
　　面对变化多端的国际国内经济形势和多方面的压力，公司管理层及时采取了多种应对措施，积极预防和控制风险，在加强内部管理的同时，根据市场需求变化采取了灵活的销售策略。在公司管理层和全体员工的努力下，公司仍然实现了较好的经营业绩。本报告期，公司控股子公司浙江大农实业有限公司（“大农实业”）开始实际运作并纳入公司合并报表范围。
　　２００８年度，公司实现营业收入１０４，１５９．６０万元，同比增长３３．０２％，其中控股子公司浙江大农实业有限公司（以下简称“大农实业”）实现营业收入１１，７１９．４１万元；公司实现净利润７，０２１．８１万元，同比增长４６．７２％，其中，大农实业实现净利润８８８．０７万元；公司实现每股收益０．４７元，较上年同期０．３５元增长３４．２９％。
　　２００８年，公司共销售水泵、园林机械、电机３８４．５４万台，其中，水泵２８９．４０万台，园林机械４５．８６万台，电机４９．２８万台。公司在两大主要市场区域欧洲和亚洲都实现了销售收入的持续增长，在欧洲市场的自营销售收入增长２３．０２％，在亚洲市场的自营销售收入增长２４．５６％。
　　受国际金融危机的冲击，出口市场需求有所萎缩，母公司和控股子公司大农实业２００８年度未实现年初预期的１０亿元和２亿元的销售收入目标。公司实现净利润同比增长４６．７２％，达到公司在２００８年第三季度报告中对年度经营业绩的预测。控股子公司大农实业实现净利润８８８．０７万元，未实现合作重组时浙江大农机械有限公司承诺的１，６００万元净利润的年度目标。对此，浙江大农机械有限公司将按承诺补足。
　　２００８年，为实现公司经营业绩的稳定增长，公司重点加强了以下几个方面的工作：
　　（１）２００８年上半年，面对主要原材料价格、特别是钢材类原材料价格大幅上涨导致公司采购成本大幅上升的形势，公司成功实现了对绝大部分客户的产品价格上调，这对维持公司毛利率水平的相对稳定发挥了重要作用。
　　（２）２００８年，公司在继续参加国际国内知名展会的同时，加强了对国外客户、客户驻中国办事处的主动拜访。这对维护客户关系的稳定性、加强双方的战略合作、深入了解客户需求具有重要意义。
　　（３）本公司主要以出口销售为主，汇率波动风险是公司面临的主要风险之一。２００８年，面对人民币兑美元汇率的持续升值，公司在商业银行办理了外汇收入远期结汇业务，减少了汇兑损失，并实现汇兑收益３０９．２０万元。为规避人民币兑美元汇率升值的长期风险，公司还投资设立了浙江利欧（香港）有限公司，拟通过对公司自营出口业务的运作模式作适当调整，降低因人民币汇率升值带来的汇兑损失。因２００８年下半年人民币兑美元汇率基本稳定且适度贬值，公司未对该公司出资，香港子公司暂未开始实际运作。
　　（４）２００８年上半年，国家实行的紧缩货币政策对公司本身没有产生太大的直接影响，但对公司供应商的影响较大。资金短缺给供应商的经营带来了较大压力，因而也对本公司产生了间接影响。对此，公司利用自身的资金优势，给供应商提供优惠的付款方式，给予间接的资金支持，帮助他们稳定经营，确保公司原材料和零部件的稳定供应。
　　（５）２００８年第四季度，针对主要原材料价格大幅下降、国际市场需求放缓的趋势，公司采取了积极下调销售价格的措施，维持了客户合作的稳定性。公司２００８年第四季度的销售受国际金融危机的影响程度小于预期。
　　（６）２００８年，公司加大了管理提升的力度，引入了国际先进的ＳＡＰ ＥＲＰ管理软件，用先进的管理软件全面提升内部管理水平；推行精益化生产方式，改进生产布局，提升生产和物流效率，提高了生产计划达成率和库存控制能力；公司聘请了营销管理咨询公司，就公司的营销管理系统建设、市场推广策略、自主品牌建设、客户服务体系等方面内容进行全面的策划咨询；加强供应商管理和考核，提高了供应商的制造能力和内部管理能力，确保了原材料、零部件供应的保质、保量。
　　（７）２００８年，公司进一步明确了公司的使命和愿景。公司的使命是“专注发展安全环保的水泵及园林机械，为所有利益相关者创造价值”。公司的愿景是“提升中国水泵及园林机械行业形象，成就可持续发展的行业领跑者”。公司的使命和愿景进一步明确了公司的业务发展方向。今后，公司仍将集中精力做好水泵和园林机械两大主营业务，并通过生产安全环保的水泵和园林机械产品，提升中国水泵和园林机械产品在世界市场的形象，实现公司的可持续发展。
　　３、公司社会责任履行情况
　　（１）２００８年，公司共有两次临时股东大会采用现场表决和网络投票相结合的方式召开，为更多的股东参加股东大会提供了便利。
　　（２）公司与每个员工签订了劳动合同，对新上岗的员工执行“先培训，再上岗”的要求，确保员工上岗前掌握该岗位的职业技能，熟悉相关安全生产规定。公司注重员工培训，并鼓励员工自主提出培训需求，提升自身素质和能力。２００８年，公司采取委外培训、外聘内训和内部培训等多种方式，对中高层管理人员、各类专业技术人员、基层一线员工进行了针对性的培训，公司各级人员的业务能力和职业素质都得到了提升。
　　（３）２００８年，公司继续开展环保和节能减排工作，主要措施包括：在设备上推广冷却水循环回用措施；增添喷漆废气处理装置，减少喷漆废气挥发排放，减少环境污染，改进车间及厂区环境；增添污水处理系统，减少废水污染；给所有高速冲床安装隔离房，减少噪音污染。同时，在全公司范围内进行节水节电的宣传，提高员工的节能意识。
　　（４）２００８年，汶川地区发生特大地震，牵动了本公司全体员工的心。公司向灾区捐款３０万元人民币，同时在公司的号召下，公司员工个人捐款１２万元，公司供应商捐款８万元。此外，公司还将陆续收到的其他部分捐款直接用于补助四川籍受灾员工，为支援灾区人民抗震救灾、重建家园尽一份绵薄之力。
　　（二）主营业务状况
　　１、公司主营业务情况
　　本公司及控股子公司主要从事微型小型水泵、园林机械、清洗和植保机械的研发、设计、制造、销售，公司产品分别属于水泵行业、园林机械行业、清洗和植保机械行业。
　　２、公司主营业务分行业、分产品、分地区销售情况
　　（１）主营业务分行业、分产品情况如下表所示：
　　单位：（人民币）万元
　　说明：Ａ、“其他”指公司对外销售的电机及水泵和园林机械零部件；Ｂ、报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为０万元。
　　从主营业务收入的行业及产品构成来看，２００８年，因大农实业纳入合并报表范围，公司主营业务收入增加了清洗和植保机械产品，占主营业务收入的１１．１３％；水泵、园林机械产品的销售收入占比略有下降；“其他”类产品的销售收入占比略有上升，主要原因是电机的销售收入同比大幅上升，增长率达到３９．７４％。
　　２００８年度，公司主营业务综合毛利率为２０．４５％，较２００７年上升０．８个百分点。其中，水泵产品的营业利润率较去年同期上升０．９５个百分点，园林机械产品的营业利润率较去年同期下降１．７９个百分点，“其他”类产品的营业利润率较去年同期上升４．０９个百分点。具体分析如下：
　　１）公司水泵产品营业利润率保持稳中有升的原因：公司水泵产品已形成较强的市场竞争力和品牌影响力，保持了较强的产品议价能力。２００８年度，公司针对水泵产品销售成本大幅上升的情况，及时提高了产品销售价格，确保了水泵产品营业利润率的稳定。
　　２）园林机械产品营业利润率下降的主要原因：
　　碎枝机产品是公司园林机械的主导产品，按２００８年数据，碎枝机的销售额占园林机械总销售额的６０％以上。该产品主供欧洲市场，因欧洲市场容量增长趋缓，且该产品的出口竞争较为激烈，为维持公司现有市场占有率，针对２００８年上半年产品成本大幅上升的情况，公司未对该产品进行同等比例的价格上调，因而该产品的销售毛利率有较大程度的下降，导致园林机械产品的总体毛利率下降１．７９个百分点。
　　３）２００８年度，公司控股子公司大农实业开始实际运作，其清洗和植保机械产品的营业利润率为２０．２９％。
　　４）公司“其他”类产品的销售毛利率略有上升，主要是因为毛利率较高的割草机电机销售大幅上升。
　　（２）主营业务分地区情况如下表所示：
　　单位：（人民币）万元
　　与２００７年数据比较，２００８年，公司主营业务收入的区域构成基本保持稳定。
　　从主营业务收入的地区构成来看，２００８年，出口销售收入占主营业务收入的比例为９７．３１％，国内市场销售占２．６９％。公司产品销售仍然保持了以外销为主的格局，其中，自营出口额占出口销售总额的比例为６６．３１％，占主营业务收入的比例为６４．５３％。２００８年，公司国内市场的销售收入较２００７年增长了２２２．９５％，主要原因是控股子公司大农实业的国内市场销售额本期纳入合并报表。
　　３、报告期内，公司主营业务及其结构发生变化的情况
　　本报告期，公司控股子公司大农实业开始实际运作，其经营的清洗和植保机械产品纳入公司主营业务范围。
　　４、公司利润构成
　　单位：（人民币）万元
　　从绝对数看，２００８年，水泵产品实现的毛利同比增长了１３．８５％，园林机械产品实现的毛利同比增长了２６．２８％，“其他”类产品（主要为割草机电机）的毛利同比增长了６４．７７％，大农实业的清洗和植保机械实现２，２９３．１３万元毛利，纳入公司合并报表。
　　从相对比例来看，２００８年，由于大农实业的清洗和植保机械业务并入公司报表以及“其他”类产品实现了较大增长，与２００７年相比，清洗和植保机械、“其他”类产品实现毛利占毛利总额的比例上升，园林机械的占比略有下降，水泵的占比有较大下降。
　　（三）公司２００８年研发情况
　　公司一直以来都非常重视研发投入。２００６年，公司研发投入总额为１，１２１．６５万元，占公司营业收入的１．８４％；２００７年，研发投入为２，０１８．４９万元，占公司营业收入的２．５８％；２００８年，研发投入为２，２９２．７０万元，占公司营业收入的２．４８％。截止２００８年底，公司共拥有专利６１项。
　　２００８年，公司加强研发人才的储备，招聘十多名知名高校的本科毕业生作为储备人才，并加强对研发人员的培训。截止２００８年底，公司共有水泵、园林机械和电机产品研发人员８０名，负责产品研发、结构设计、外形设计等，另外还有１６名负责安规测试、化学测试和认证等工作的实验室人员。２００８年，研发人员在开发新产品的同时，特别加强了对老产品的技术改进工作，对提升老产品质量起了重要作用。
　　公司实验室在获得ＩＳＯ１７０２５国际标准认证和ＵＬ公司目击实验室认证之后，２００８年，又获得ＶＤＥ公司ＴＤＡＰ（Ｔｅｓｔ Ｄａｔａ Ａｃｃｅｐｔａｎｃｅ Ｐｒｏｇｒａｍ）证书，公司实验室测试的数据可以作为ＶＤＥ公司发证书的依据，大大提高了公司新产品认证的效率。
　　２００８年，公司在产品研发上推行项目管理，优化新产品研发流程，加强项目评审控制，进一步提升了研发效率，并有效地控制了研发风险。
　　２００８年，公司还加强了与国内知名高校、国际设计公司之间的研发、设计合作，充分利用外部资源提升公司的研发能力。
　　（四）公司主要子公司或参股公司的情况
　　１、控股子公司浙江大农实业有限公司（以下简称“大农实业”）运营情况
　　大农实业于２００７年１２月２５日注册成立并开始实际运作，其第二期出资于２００８年７月２２日到位，注册资本９，３００万元。本公司出资６，５１０万元，占大农实业注册资本的７０％；浙江大农机械有限公司（以下简称“大农机械”）以房屋和土地使用权出资２，７９０万元，占大农实业注册资本的３０％。２００８年度，大农实业实现营业收入１１，７１９．４１万元，利润总额１，１９９．６１万元，净利润８８８．０７万元。截止２００８年底，大农实业拥有总资产１３，１７８．１１万元，净资产１０，１８８．０９万元。
　　２００８年度，大农实业实现净利润８８８．０７万元，未达到合作重组时大农机械承诺的１，６００ 万元净利润目标，大农机械将以现金方式补足差额部分。经本公司与大农机械协商，双方于２００８ 年１２月２９日签署了《合作重组补充协议》（详见公司２００８年１２月３０日的公告２００８－０６７），就补偿方案及具体的执行措施约定如下：①鉴于利欧股份持有大农实业７０％股权，利欧股份适用的企业所得税税率为２５％，因此，大农机械应向利欧股份支付的补偿金额按以下公式计算：补偿金额 ＝（１６００万元－大农实业２００８年度经审计确认的实际净利润值）Ｘ７０％／７５％；②在利欧股份聘请的会计师事务所出具利欧股份２００８ 年度审计报告后五个工作日内，由大农机械以现金方式一次性将补偿款支付给利欧股份。
　　２、全资子公司浙江利欧（香港）有限公司运营情况
　　经２００８年５月２６日公司第二届董事会第四次会议审议批准，公司拟以现汇出资５００万美元，在中华人民共和国香港特别行政区设立全资子公司，主要从事与本公司主营业务有关的贸易业务，同时，将成为本公司从事境外投资、融资活动的业务平台。
　　浙江利欧（香港）有限公司已于２００８年６月１６日在香港注册登记，取得商业登记证，号码为３９４３５２９６－０００－０６－０８－６， 注册资本为５００万美元。针对该设立事项，浙江省对外贸易经济合作厅已于２００８年７月２日作出批复（浙外经贸经函［２００８］２０４号），中华人民共和国商务部已于２００８年７月７日下发了批准证书。目前，公司尚未对该香港子公司出资，该公司未开始正式运作。
　　３、参股公司温岭市利欧小额贷款有限公司运营情况
　　２００８年，本公司作为主发起人，与温岭市其他非关联企业及自然人共同投资设立温岭市利欧小额贷款有限公司，其中，本公司出资２，０００万元人民币，占注册资本的２０％，其他非关联企业和自然人出资８，０００万元人民币，占注册资本的８０％，于２００８年１０月６日在温岭市工商行政管理局办理完毕工商注册登记手续，领取了法人营业执照，注册号为：３３１０８１１０００５７２４３，注册资本１亿元人民币，公司主要从事办理各项小额贷款；办理小企业发展、管理、财务等咨询业务；其他经批准的业务。
　　截止本报告期末，温岭市利欧小额贷款有限公司资产总额为１０，１９４．８３万元，负债总额为６４．６４万元，净资产总额为１０，１３０．１８万元，实现营业收入总额２３６．８５万元，净利润１３０．１８万元。
　　（五） 公司的主要优势和困难
　　１、公司的主要优势
　　（１）资金优势
　　２００７年４月，公司首次公开发行股票募集２．４亿元，公司的资本实力显著增强，资产负债率大幅下降，现金流量充足。公司作为上市公司，有较好的资信，在向银行融资时能得到更大的授信。同时，公司可以利用资本市场的平台，采取增发等多种方式进行融资，满足公司资金发展需要。在当前国际金融危机爆发的形势下，与同行业其他企业相比，公司的资金优势更为突出，为公司的业务发展和对外扩张奠定了重要基础。
　　（２）国际营销优势
　　公司作为行业内最早开拓国际市场的企业之一，通过不断参加国际知名展会、走访客户、实地考察市场等方式，积累了丰富的国际销售经验和客户资源。
　　目前，公司已在世界各主要销售市场建立了完善的营销网络，已和当地主流销售渠道建立了稳定的合作关系。公司客户中有行业内知名的制造商、当地主要经销商、国际知名连锁超市，也有中小型进口商、零售商、制造商，还有国内主要出口贸易商，销售渠道丰富，客户层次多样，客户合作稳定。
　　（３）制造优势
　　自２００７年４月上市以来，随着募集资金投资项目的建设，公司针对核心零部件生产、总装工序和其他关键工序增添了具备更高技术含量和自动化水平的机器设备，进一步提升了生产过程的机械化、自动化水平，公司的生产能力、生产效率、产品质量的稳定性进一步提高。目前，公司的生产装备水平已远远走在国内同行前面。
　　２００８年，公司的生产能力和生产规模进一步扩大。公司共生产水泵、园林机械和电机３７６．９２万台，其中水泵２８０．６４万台，园林机械４４．７１万台，电机５１．５７万台。
　　公司已通过国际知名认证机构ＶＤＥ公司ＩＳＯ９００１：２０００质量管理体系认证和ＱＣ００１００２－５有毒有害物质管理体系认证。公司的生产和质量管理体系经国际连锁超市和知名制造商指定的第三方认证机构多次验厂合格，已达到国际制造行业的标准。
　　（４）研发优势
　　公司拥有近１００人的研发团队，负责水泵、园林机械和电机产品的技术研发、结构设计、外形设计、产品测试和产品认证。公司实验室获得ＩＳＯ１７０２５国际标准认证、ＵＬ公司目击实验室认证和ＶＤＥ公司ＴＤＡＰ（Ｔｅｓｔ Ｄａｔａ Ａｃｃｅｐｔａｎｃｅ Ｐｒｏｇｒａｍ）证书，具备新产品快速认证的能力，产品研发效率高。公司还与国内知名高校、国际设计公司之间建立了稳定的研发合作关系，提升了公司的研发能力。公司的研发综合实力在行业内处于领先水平。
　　（５）管理优势
　　公司管理层非常重视内部管理的提升。一方面，公司作为上市公司，具备完善的法人治理结构和健全的内控体系，在重大关联交易、对外担保、对外投资等重要事项的决策上遵循严格的决策程序，并建立了科学的分权、授权机制，公司运作的规范性有效预防了决策风险。另一方面，公司通过引入国际先进的ＳＡＰ ＥＲＰ软件、聘请营销管理咨询公司进行营销管理整合、推行精益化生产方式、开展绩效考核等多种管理提升方式，加强各业务环节的管理，提高了管理的规范性和效率。
　　公司以上经营优势的持续增强确保了公司业务经营和盈利能力的连续性、稳定性。
　　２、公司面临的主要困难
　　２００８年度，公司面临的主要困难有：
　　（１）主要原材料价格波动
　　２００８年上半年，公司主要原材料尤其是钢材价格大幅上涨，公司不得不提高产品售价；下半年１０月份以后，钢材、铜等原材料价格暴跌。主要原材料价格的波动严重扰乱了公司的生产经营秩序，给公司的库存控制、销售管理、市场拓展等工作带来了巨大压力。
　　（２）人民币汇率持续升值
　　美元是公司的主要结算货币。人民币兑美元汇率的持续升值，给公司对汇兑损失的控制带来一定困难。同时，人民币兑其他货币如欧元、英镑、澳元等汇率的升值，也给公司对当地市场的出口销售业务带来了压力。
　　（３）世界经济衰退，主要出口市场需求放缓
　　２００８年，受全球金融危机的冲击，多数发达经济体陷入衰退，公司产品的主要出口市场需求放缓。这对公司２００８年销售业务和经营业绩的持续增长带来了压力。
　　二、公司未来发展的展望
　　（一）行业发展趋势
　　１、国际市场
　　随着国际金融危机对实体经济影响的进一步深化，全球经济陷入衰退，消费需求下滑，微型小型水泵和园林机械行业也不可避免地受到了影响。受金融危机的冲击，行业格局将出现深刻变化，具体表现为：
　　（１）中国企业以巨大的国内市场为依托，受金融危机的冲击相对较小，因此，在全球范围内，“中国制造”的竞争优势将更加突出；
　　（２）受金融危机的冲击，欧美市场的部分中高端品牌制造商出现经营困难，有可能将制造能力进一步向中国转移，为中国的优势企业提供了更多的业务机会；
　　（３）金融危机对实体经济影响的进一步深化，将在一定程度上推动全球范围内的行业整合，为中国企业实施“走出去”战略、在国外市场进行收购兼并提供了较好的机会。
　　２、国内市场
　　国内水泵市场的未来发展将具有以下特点：
　　（１）随着国家刺激内需、加快新农村建设等各种利好政策的出台，国内水泵市场的容量将进一步增长；
　　（２）随着市场容量的进一步增长，国际品牌对中国市场的关注度和资源投入将进一步增加，国内企业也将加大投入，市场竞争将趋于激烈；
　　（３）市场竞争将推动行业整合的速度加快。目前，国内水泵市场品牌众多，但大多规模小、品牌杂、品牌形象较差，无法满足国内消费者日益提高的消费和服务需求。市场竞争加剧、市场成熟度提高将推动行业发展出现“马太效应”，给优势企业提供更多的发展空间。
　　（二）公司２００９年的经营目标和经营计划
　　随着全球经济陷入衰退，出现了全球性的消费需求下滑，２００９年，对公司而言，是形势严峻、政策宽松、挑战巨大、机遇难得的一年。首先，公司要采取多种措施谨慎应对当前的危机；其次，要在危机之中抓机遇；再次，要在目前全球经济下滑的时期强练内功，为迎接新一轮经济增长做好全面准备。具体的经营计划包括：
　　１、国际市场开拓
　　在服务好现有客户、巩固现有销售区域竞争优势的基础上，加大新市场的开拓力度，如东南亚、中东、非洲、中南美洲等市场，并大力推广自主品牌。
　　２、国内市场开拓
　　抓住国家扩大内需、加快新农村建设的有利时机，在前期全面准备的基础上，２００９年，公司将全力开拓国内市场，力争实现国内销售的突破式增长。
　　３、产品研发
　　公司将进一步优化产品结构，持续推出适应市场需求的新产品和具有更高技术含量的产品，并做好技术储备工作，重点做好以下几点：进一步开发更大功率的铸铁泵系列产品，并引进意大利设计；加快具有更高技术含量的立式多级泵、多级深井泵系列产品以及割草机系列产品的开发；在部分新产品开发上充分整合全球资源，加快新产品开发的速度，进一步提升产品档次。
　　４、内部管理提升
　　以ＳＡＰ ＥＲＰ软件的运用为契机，在２００８年上线运行的基础上，进一步强化执行力度，并开展优化工作，切实提升公司管理水平；在进一步梳理岗位职责的基础上，全面推广绩效考核，提升内部管理效率；加大从一线操作工人到各级管理人员的培训，加强企业文化建设。
　　５、寻找可行的并购机会
　　在当前经济危机的冲击下，行业内不少国际知名品牌制造商在经营上出现了危机。在此背景下，公司将积极寻找可行的并购机会。
　　６、加强控股子公司管理
　　在２００８年管理改善的基础上，公司将进一步加强对控股子公司浙江大农实业有限公司的内部管理，包括生产管理、库存管理、信息披露管理等，推动其管理水平及盈利能力再上一个新台阶。
　　（三）公司２００９年度的资金需求和使用计划
　　１、公司２００９年度的资金需求主要来自以下几个方面：
　　（１）维持和发展公司业务的日常运营资金需求；
　　（２）公司募集资金投资项目的继续实施（截止本报告发布日，公司募集资金投资项目已经实施完毕）；
　　（３）公司现有在建项目的实施及固定资产的后续投入。
　　２、公司将采取以下措施确保资金来源：
　　（１）加强应收账款管理，及时回收货款，提高应收账款周转率；
　　（２）加强存货管理，降低存货占用的资金，提高存货周转率；
　　（３）用好募集资金及其节余资金；
　　（４）向金融机构申请授信，确保资金供应满足公司发展需求。
　　（四）公司未来面临的经营风险及拟采取的措施
　　２００９年，公司面临的主要经营风险如下：
　　１、出口市场需求下滑风险
　　针对出口市场的需求下滑，一方面，公司将通过积极开拓国外新兴市场和拓展国内市场来防止公司业绩的大幅下降；另一方面，公司将充分发挥自身综合优势，提升核心竞争力，提高产品市场份额。
　　２、主要原材料价格的波动风险
　　针对主要原材料价格的波动风险，一方面，公司将凭借较强的议价能力，结合原材料价格的波动情况，适时进行产品销售价格调整；另一方面，公司将努力挖潜，通过加强内部管理、节能降耗来消化成本上涨的压力。
　　３、人民币升值风险
　　随着中国经济的逐步走强，人民币兑世界主要货币的汇率有可能继续升值。对此，一方面，公司将采取银行远期结汇的方式来控制汇率风险；另一方面，公司将通过加强内部管理和市场开拓，提升公司的核心竞争力，提高议价能力，通过产品售价的提高抵消汇率升值带来的汇兑损失。
　　６．２ 主营业务分行业、产品情况表
　　单位：（人民币）万元
　　６．３ 主营业务分地区情况
　　单位：（人民币）万元
　　６．４ 采用公允价值计量的项目
　　□ 适用 √ 不适用
　　６．５ 募集资金使用情况
　　√ 适用 □ 不适用
　　单位：（人民币）万元
　　［注１］：通过银行存款一般账户直接支付和通过银行存款一般户开具承兑汇票支付的相关设备采购款及工程款项共计２，０７２．８０万元，加上该部分款项，期末投入进度为７６．８２％。
　　［注２］：通过银行存款一般账户直接支付和通过银行存款一般户开具承兑汇票支付的相关设备采购款及工程款项共计２，２０２．１９万元，加上该部分款项，期末投入进度为７６．８１％。
　　［注３］：截止２００９年３月３１日，公司募集资金投资项目已全部实施完毕。
　　［注４］：公司两募集资金投资项目是在原有产能的基础之上进行的更新改造，其实现的效益为公司年增的利润总额，故２００７－２００８年度，两项目均陆续产生效益。
　　［注５］：新增年产６８万台园林机械项目实现的效益包括新增园林机械配件销售产生的效益。
　　［注６］：承诺效益为项目实施完毕后（即２００９年度）年增的利润总额，故２００８年度实现的效益未与承诺效益进行比较。
　　变更项目情况
　　□ 适用 √ 不适用
　　６．６ 非募集资金项目情况
　　□ 适用 √ 不适用
　　６．７ 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明
　　√ 适用 □ 不适用
　　６．８ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
　　□ 适用 √ 不适用
　　６．９ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
　　公司前三年现金分红情况
　　单位：（人民币）元
　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
　　□ 适用 √ 不适用
　　§７ 重要事项
　　７．１ 收购资产
　　√ 适用 □ 不适用
　　单位：（人民币）万元
　　７．２ 出售资产
　　□ 适用 √ 不适用
　　７．１、７．２所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
　　７．３ 重大担保
　　√ 适用 □ 不适用
　　单位：（人民币）万元
　　７．４ 重大关联交易
　　７．４．１ 与日常经营相关的关联交易
　　√ 适用 □ 不适用
　　单位：（人民币）万元
　　其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额０．００万元。
　　７．４．２ 关联债权债务往来
　　√ 适用 □ 不适用
　　单位：（人民币）万元
　　其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额０．００万元，余额０．００万元。
　　７．４．３ ２００８年资金被占用情况及清欠进展情况
　　√ 适用 □ 不适用
　　单位：（人民币）万元
　　７．５ 委托理财
　　□ 适用 √ 不适用
　　７．６ 承诺事项履行情况
　　√ 适用 □ 不适用
　　公司或持股５％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
　　√ 适用 □ 不适用
　　７．７ 重大诉讼仲裁事项
　　□ 适用 √ 不适用
　　７．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
　　７．８．１ 证券投资情况
　　□ 适用 √ 不适用
　　７．８．２ 持有其他上市公司股权情况
　　□ 适用 √ 不适用
　　７．８．３ 持有非上市金融企业股权情况
　　√ 适用 □ 不适用
　　单位：（人民币）元
　　７．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况
　　□ 适用 √ 不适用
　　§８ 监事会报告
　　√ 适用 □ 不适用
　　§９ 财务报告
　　９．１ 审计意见
　　９．２ 财务报表
　　９．２．１ 资产负债表
　　编制单位：浙江利欧股份有限公司                   ２００８年１２月３１日                  单位：（人民币）元
　　９．２．２ 利润表
　　编制单位：浙江利欧股份有限公司                  ２００８年１－１２月                       单位：（人民币）元
　　９．２．３ 现金流量表
　　编制单位：浙江利欧股份有限公司                ２００８年１－１２月                       单位：（人民币）元
　　９．２．４ 合并所有者权益变动表(见附表)
　　９．２．５ 母公司所有者权益变动表(见附表)
　　９．３ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
　　√ 适用 □ 不适用
　　９．４ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
　　□ 适用 √ 不适用
　　９．５ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
　　√ 适用 □ 不适用
　　浙江利欧股份有限公司
　　董事长：王相荣
　　二零零九年四月二十一日